Hoe je jouw aandelen slim waardeert vóór de nieuwe meerwaardebelasting
11 september 2025
Waarom 31 december 2025 zo belangrijk is
Op 31 december 2025 bevriest de fiscus de waarde van jouw vennootschap. Deze referentie wordt de basis voor toekomstige berekeningen van de meerwaardebelasting. Hoe hoger die waarde, hoe kleiner de belastbare meerwaarde bij verkoop – en dus hoe minder belasting je betaalt.
Hoe werkt de nieuwe meerwaardebelasting?
Vanaf 1 januari 2026 wordt een belasting ingevoerd van 10% op meerwaarden. Voor participaties van minstens 20% geldt een vrijstelling tot één miljoen euro. Daarboven loopt de belasting trapsgewijs op tot het maximum van 10% vanaf tien miljoen euro. Belangrijk: enkel winsten na 2026 worden belast, historische meerwaarden blijven buiten schot.
Hoe wordt jouw vennootschap gewaardeerd?
Standaardmethode volgens de fiscus
De wet voorziet een berekening op basis van ebitda maal vier, aangevuld met het eigen vermogen. Voor veel ondernemingen werkt dit correct, maar voor specifieke sectoren – zoals vastgoedvennootschappen met lage ebitda maar hoge stille reserves – kan dit een scheef beeld geven.
Alternatieve waarderingsmethodes
Gelukkig mag je ook andere methodes gebruiken, zolang ze verdedigbaar zijn. Het kan slim zijn meerdere berekeningen naast elkaar te leggen en het hoogste of een gemiddeld resultaat te hanteren. Zo versterk je jouw dossier tegenover de fiscus.
Let op met dividenduitkeringen
Dividenden hebben directe impact op de waardering. Een dividend dat je in 2026 uitkeert maar nog slaat op het boekjaar 2025, verlaagt het eigen vermogen en dus ook de aandelenwaarde per 31 december 2025. Wil je dat vermijden, dan kan je via een bijzondere algemene vergadering zorgen dat dit pas in 2026 meetelt.
Denk vooruit: wat is jouw strategie?
Een hoge waardering is niet altijd de beste keuze. Bij successieplanning, schenking of overdracht aan kinderen kan een lagere waardering net voordelig zijn. Bespreek dus tijdig met je accountant welke aanpak aansluit bij jouw toekomstplannen. Tot eind 2026 heb je de tijd om de waardering officieel te laten vastleggen.
Conclusie: tijdig voorbereiden loont
De invoering van de meerwaardebelasting maakt 31 december 2025 tot een cruciale datum. Door nu vooruit te denken en de juiste waarderingsmethode te kiezen, kan je later flink besparen.
Laat Topafisc je begeleiden bij een fiscaal slimme waardering van jouw aandelen.
De invoering van de meerwaardebelasting vanaf 2026 maakt het essentieel om tijdig na te denken over de waardering van je aandelen. De referentiewaarde van 31 december 2025 bepaalt mee hoeveel belasting je later betaalt, en kan een groot verschil maken afhankelijk van jouw strategie. Of je nu kiest voor een hogere of net lagere waardering – bijvoorbeeld in het kader van successieplanning – het loont om dit goed te plannen. Door samen te werken met een fiscaal adviseur of accountant zorg je ervoor dat jouw waardering niet alleen correct, maar ook optimaal is afgestemd op je toekomstplannen.